国家线-组织持续看多消费板块 后市发掘细分范畴时机

摘要
【组织持续看多消费板块 后市发掘细分范畴时机】跟着二季度消费股上涨及估值水平修正,未来消费板块还有多大出资空间?组织抱团龙头股现象是否会连续?(上海国家线-组织持续看多消费板块 后市发掘细分范畴时机证券报)

  跟着二季度消费股上涨及估值水平修正,未来消费板块还有多大出资空间?组织抱团龙头股现象是否会连续?

  申万宏源最新研报指出,从财物占比视点来评价的话,当时消费板块抱团程度没有极点化。一方面,从前史纵向比照来看,2019年二季度自动办理型基金的总财物中,消费板块占比28.2%,迫临2010年三季度的30.5%及2012年三季度的30%这两个高点。另一方面,与前史上强势板块的高峰期极值横向比照来看,消费板块28%的财物占比仅较最高峰的周期板块24%高,但相较于高峰期生长板块的33%和金融板块的49%尚有空间。

  该研报还显现,从装备系数(持股占比/A股流转市值占比)视点来评价的话,当时消费板块仍有加仓空间。当时消费板块装备系数2.0倍,处于2005年以来70%分位及2010年以来54%分位,而A股前史上最高的装备系数为2.7倍。

  广发证券最新研报也指出,据组织抱团前史数据来看,当时公募对消费白马股和白酒股的持仓集中国家线-组织持续看多消费板块 后市发掘细分范畴时机度别离超配1.6倍与2.4倍,距前史高点仍有间隔。

  多位基金司理以为,从中长时间来看,消费板块是中国经济确认性很高的大方向。消费尽管是经济开展带来的一个成果,但一起消费自身也是经济开展的重要动力之一。现在,尽管部分消费股股价确实呈现了透支未来成绩的状况,但从中长时间来看,消费仍是中国经济极为重要的方向之一。后市将要点环绕基本面,发掘消费板块细分范畴的相关时机。

  海富通基金公募权益出资部总监周雪军表明,大消费板块如细分的食品饮料、家电等仍可寻觅具有职业位置和影响力的龙头公司。

  招商基金李佳存以为,在现在不确认要素没有消除的布景下,刚性需求且生长确认性较大的消费种类如医药,则显得特别稀缺。他表明,医药归于稳定增加确认性较大的板块,但未来板块内部的分解会更加显着。其间,龙头公司会享用商场份额的逐步提高,比非龙头公司有明显的超量增加,这也是未来医药板块上涨的潜在动力。

  北京某公募基金司理表明,下半年商场时机估计依然来自于景气量高、增加比较确认的职业。比方国家线-组织持续看多消费板块 后市发掘细分范畴时机生猪饲养板块,下半年进入消费旺季后,生猪价格有望持续上涨,构成独立的职业周期。一起,景气量坚持高位运转但估值仍处于合理区间的白酒板块,以及跟着餐饮职业开展逐步强大的食品职业都存在较杰出的出资时机。整体而言,一些消费细分职业依然存在较大的出资时机,比方食品类公司、餐饮类供应链公司,以及新零售和超市类公司。

(文章来历:上海证券报独角仙)

(责任编辑:DF372)